Ценная бумага — что это такое простыми словами?

Ценная бумага — это документ, удостоверяющий имущественные права его владельца и подлежащий обязательному исполнению. Такие бумаги выпускаются (эмитируются) компаниями, государством или финансовыми учреждениями для привлечения средств, фиксации долговых обязательств или подтверждения доли собственности.

В современном мире большинство ценных бумаг существуют в электронной форме, но суть остаётся прежней: обладатель бумаги получает определённые финансовые или имущественные права.

Какие бывают виды ценных бумаг?

Существует несколько классификаций, но базовое деление включает:

1. Акции

Акция — это долевая ценная бумага, которая подтверждает участие владельца в капитале акционерного общества. Владельцы акций получают:

• дивиденды (если компания получает прибыль и делится ею);
• право голоса на собрании акционеров;
• долю в случае ликвидации компании.

2. Облигации

Облигация — долговая ценная бумага. Покупая её, вы фактически даёте взаймы компании или государству, а они обязуются вернуть долг с процентами. Характеристики:

• фиксированный доход (купон);
• срок погашения;
• низкий риск по сравнению с акциями (особенно у госбумаг).

3. Вексель

Вексель — это обязательство одной стороны безусловно выплатить другой стороне определённую сумму в указанный срок. Используется как платёжное средство в деловом обороте.

4. Депозитарные расписки

Инструмент, позволяющий инвестировать в акции иностранных компаний. Это ценные бумаги, которые выпускаются банком и «обёртывают» реальные акции.

5. Паи инвестиционных фондов

Представляют долю в паевом инвестиционном фонде (ПИФе). Доход владельца зависит от эффективности управления активами фонда.

Кто выпускает ценные бумаги?

Выпуском ценных бумаг занимаются:

• Государство — выпускает облигации федерального займа (ОФЗ);
• Корпорации — эмитируют акции и облигации для привлечения средств;
• Муниципалитеты — выпускают бумаги для финансирования инфраструктурных проектов;
• Фонды — выпускают паи, ETF, структурные ноты.

Как заработать на ценных бумагах?

• Дивиденды — регулярные выплаты по акциям;
• Купоны — проценты по облигациям;
• Рост цены — продажа бумаги дороже, чем она была куплена;
• Облигации с амортизацией — возвращают тело долга частями и начисляют проценты;
• Участие в IPO — покупка акций на этапе первичного размещения.

Чем регулируются ценные бумаги в России?

Основные нормативные акты:

• Федеральный закон №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;
• Гражданский кодекс РФ (статьи о долевых, долговых и иных бумагах);
• Правила ЦБ РФ о раскрытии информации эмитентами и брокерами.

Учет прав ведётся в депозитариях, а сделки осуществляются через лицензированных брокеров.

Как купить ценную бумагу?

Алгоритм действий:

1. Открыть брокерский счёт через банк или инвестиционную платформу;
2. Выбрать бумагу — акция, облигация, фонд;
3. Подать заявку на покупку через терминал или приложение;
4. Убедиться, что бумага зачислена на счёт депо.

Новичкам часто рекомендуют начать с ОФЗ или ETF как менее рискованных инструментов.

Преимущества и риски

Преимущества:

• доступ к инвестициям и доходу;
• возможность защиты капитала от инфляции;
• диверсификация активов;
• возможность частичного владения крупными компаниями.

Риски:

• волатильность цен;
• невыплаты доходов (дивидендов, купонов);
• дефолт эмитента;
• регуляторные ограничения и налоги.

Вывод

Ценные бумаги — это важный элемент финансовой системы и инструмент для инвестирования. Они бывают различного типа, несут разные риски и дают разные формы дохода. Чтобы эффективно пользоваться этими инструментами, важно разбираться в их особенностях, эмитентах и условиях выпуска.