Учётная ставка — что это такое простыми словами

Учётная ставка — это процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Она считается основным инструментом денежно-кредитной политики государства и напрямую влияет на экономику, инфляцию, ставки по вкладам и кредитам.

В России аналог учётной ставки — это ключевая ставка Центрального банка РФ.

Как работает учётная ставка?

Центральный банк регулирует стоимость денег в экономике. Когда он повышает учётную ставку, кредиты для банков становятся дороже. В ответ банки поднимают процентные ставки для населения и бизнеса, чтобы компенсировать свои расходы. Это замедляет потребление и инвестиции, снижает давление на цены и помогает бороться с инфляцией.

Если же ставка снижается — кредиты становятся доступнее, экономика оживляется, но при этом может усилиться инфляция.

Основные цели учётной ставки

• Борьба с инфляцией — сдерживание роста цен;
• Стимулирование экономического роста — через дешёвые кредиты;
• Контроль за денежной массой — управление объёмом ликвидности в обращении;
• Стабильность национальной валюты — повышение привлекательности сбережений в рублях.

Кто устанавливает учётную ставку?

В России за установку ставки отвечает Банк России. Заседания совета директоров проходят регулярно (обычно раз в 1–1,5 месяца). По результатам принимается решение:

• оставить ставку без изменений;
• повысить её;
• понизить, если требуется стимулировать экономику.

При этом ЦБ анализирует текущую экономическую ситуацию, уровень инфляции, динамику ВВП, потребительский спрос и прогнозы.

Как ставка влияет на кредиты и вклады?

Рост учётной ставки:

• Увеличивает ставки по ипотеке, потребкредитам, автокредитам;
• Повышает доходность вкладов — банки платят больше, чтобы привлечь деньги;
• Снижает спрос на кредиты — заёмщики берут меньше;
• Замедляет инфляцию — через сдерживание спроса.

Снижение учётной ставки:

• Стимулирует кредитование;
• Удешевляет ипотеку и потребительские кредиты;
• Снижает доходность вкладов;
• Может разогнать инфляцию, если не контролируется спрос.

Примеры использования учётной ставки

Пример 1: В 2022 году ЦБ резко повысил ставку до 20% в ответ на экономические риски. Это моментально увеличило стоимость кредитов, но помогло удержать курс рубля и обуздать инфляцию.

Пример 2: В более стабильные периоды ставка опускается до 6–8%, чтобы поддержать потребительскую активность и инвестиции.

Чем отличается учётная ставка от ставки рефинансирования?

Ранее в России использовался термин «ставка рефинансирования». Сейчас её значение фактически заменено ключевой ставкой ЦБ РФ. Однако в некоторых документах и расчётах (например, по неустойкам) ставка рефинансирования всё ещё упоминается, но приравнивается к ключевой.

Где узнать текущую учётную ставку?

Самый точный и актуальный источник — официальный сайт Банка России. Там публикуются все изменения, прогнозы, а также протоколы заседаний совета директоров.

Вывод

Учётная ставка — это главный инструмент, с помощью которого государство управляет экономикой, инфляцией и финансовыми потоками. Её значение отражает «цену денег» в стране. Изменения ставки влияют на все сферы жизни: от ставок по вкладам до стоимости ипотеки.

Если вы берёте кредит, оформляете вклад или строите финансовые планы — учётная ставка должна быть в вашем поле внимания.